Чем полезен России китайский опыт в лизинге

Он рассматривает особенности арендных отношений, устанавливает требования к признанию и оценке, представлению и раскрытию информации об объектах аренды в финансовой отчетности новая редакция стандарта является обязательной применению для арендаторов и арендодателей по отношению к отчетным периодам, начинающимся с 1 января года. Большинство предприятий нуждаются в современной технике и оборудовании для выполнения работ. Приобретение такой техники связано с единовременным выводом из оборота крупных денежных сумм. Лизинг позволяет предприятию -лизингополучателю осуществлять платежи из средств, поступающих от выполнения работ с применением арендуемого полученного в лизинг имущества. Прежде всего, этот метод приобретения техники интересен для новых организаций, не имеющих в начале деятельности собственного капитала и лишенных возможности получить кредит в банке. В последние два года наблюдается резкий рост лизинговых компаний как по их количеству, так и по объему оказываемых ими услуг.

Статья: Формирование цен лизинга (Газман В.Д.) ("финансы", 2009, 12)

Экономическое содержание аренды Экономическая сущность арендных операций состоит в том, что арендодатель передает арендатору на установленное договором время право пользования имуществом, принадлежащим арендодателю. По договору аренды арендатору передается право использовать собственность, но не предусматривается передача ему юридических прав на эту собственность. Это означает, что аренда не добавляет активов в финансовой отчетности арендатора.

С одной стороны, получая согласно заключенному договору права пользования имуществом, арендатор принимает на себя обязанность уплаты арендодателю суммы, близкой к цене имущества а чаще превышающей ее. Это означает, что арендатор попал в такое же положение, как если бы он взял кредит на условиях регулярного его возврата по согласованной процентной ставке.

Чистые инвестиции в финансовый лизинг. к текущему моменту стоимости с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, которая.

Основные понятия экономической оценки инвестиций 1. По определениюмеждународных стандартов финансовойотчетности МСФО под инвестициями понимаются активы,которые компания держит в целях наращениябогатства за счет различного родадоходов, полученных от объектовинвестирования в форме процента, роялти,дивиденда и арендной платы , приростастоимости капитала, или для полученияинвестирующей компанией других выгод,возникающих, например, при посредстведолговременных торговых взаимоотношений.

Капитальныевложения — инвестициив основной капитал, в т. Инвестиционнаядеятельность ИД инвестирование — вложение инвестиций и осуществлениепрактических действий в целях полученияприбыли и или достижения иного полезногоэффекта. Другимисловами, ИД— совокупность практических действийпо реализацииинвестиций. Изменения вколичественных соотношениях инвестицийоказывают воздействие на объемобщественного производства и занятости,структурные сдвиги в экономике, развитиеотраслей и сфер хозяйства.

Обеспечиваянакопление фондов предприятий,производственного потенциала, инвестициинепосредственно влияют на текущие иперспективные результаты хозяйственнойдеятельности. При этом инвестированиедолжно осуществляться в эффективныхформах, поскольку вложение средств вморально устаревшие средства производства,технологии не будет иметь положительногоэкономического эффекта. Нерациональноеиспользование инвестиций влечет засобой замораживание ресурсов и вследствиеэтого сокращение объемов производимойпродукции.

Эффективностьиспользования инвестиций имеет важноезначение для экономики:

Возмещение прочих расходов и налогов, заложенное в платежи. В тексте стандарта, однако, ничего не сказано о том, должны ли суммы расходов и налогов в явном виде фигурировать в графике платежей. Стандартная практика расчета лизинговых платежей следующая: Получение НДС из лизинговых платежей — как правило, затруднений не вызывает. Например, суммы возмещения налога на имущество рассчитываются только для МСФО по определенному алгоритму.

рование и налогообложение лизинга являются одними операций в Казахстане, в начале лизинга чистые инвестиции в аренду.

Специалисты Центрального банка РФ ЦБ провели собственное исследование рынка лизинга за последние три года. Они воспользовались исключительно официальными отчетами лизинговых компаний по МСФО. При этом, по словам Сергея Моисеева, этот рост во многом был обусловлен снижением резервов на обесценение активов лизинговых компаний, а не за счет новых вложений. В разгар реформ на рынке регулятор, очевидно, подробно изучает отчетность по каждой компании, но для публичных целей авторы исследования решили представить рынок в разрезе структуры собственности лизинговых компаний.

В первую группу были отнесены игроки, бенефициаром которых так или иначе выступает государство, принадлежащие напрямую органам власти, госкорпорациям, госкомпаниям всех видов, банкам и другим акционерным обществам под контролем федеральных или региональных властей. Один из главных выводов сделанного анализа — стагнация в госсекторе: Более того, по чистым инвестициям в лизинг именно эти компании показывают снижение уже три года подряд.

В противоположность этим трендам в частном и банковском секторах все ключевые показатели участников рынка положительные и имеют устойчивую позитивную динамику, отмечает Сергей Моисеев. С точки зрения рентабельности операций в этих трех секторах картина выглядит еще более характерно. В то время как частный сектор показывает неплохие результаты по прибыли даже в тяжелые времена, а банковский сегмент практически оправился от кризиса года, госсектор в лизинге несет значительные убытки: В и годы государство докапитализировало одну из крупнейших лизинговых компаний на млрд руб.

Еще более глубокое изучение отчетности лизинговых компаний позволило авторам исследования обнаружить одну из важных тенденций на рынке — переход лизинговых компаний в арендный бизнес так называемый оперативный лизинг, который в ходе продолжающихся реформ планируется отделить от деятельности финансового лизинга.

Учет финансового лизинга: международная и российская практика

Выпуск состоялся в рамках программы биржевых бондов первой серии общим объемом млрд руб. Это седьмой по счету выпуск облигаций лизинговой компании за прошедшие пять лет. Тогда компания привлекла у инвесторов 3 млрд руб.

Учет лизинговых операций в условиях реформирования российского и в отношении ставок налогообложения и исчисления налогооблагаемой базы. .. задолженность в сумме, равной величине чистых инвестиций в аренду.

Финансовый лизинг предусматривает экономические взаимоотношения, при которых практически все риски и доходы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом, передаются лизингополучателю, а лизинговые платежи в течение срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал. Для лизингополучателя выделено две категории: Когда значительная часть рисков и выгод переходит к лизингополучателю, стандарт трактует такую сделку как сделку финансового лизинга.

Если рассматривать суть финансовой аренды с позиции международных стандартов, то это сделка по приобретению актива в кредит. Данная сделка включает в себя две операции: МСФО и ОПБУ США требуют признания актива, арендуемого по договору финансовой аренды, и соответствующего обязательства по будущим арендным платежам в сумме, равной наименьшему из двух показателей: Следует подчеркнуть, что стоимость основного средства равна обязательству по финансовой аренде только в момент первоначального признания, дальнейший учет данных балансовых статей значительно отличается.

Что такое чистые инвестиции в аренду

В этой части вопросов больше, чем ответов: Вероятно, для поддержки логики суммы авансов без НДС необходимо вычесть из справедливой стоимости. Некорректное использование в определении негарантированной выкупной стоимости. Ошибка либо в приведенном выше определении этого термина, либо в самом использовании его в этом определении.

В приведенных примерах 1 и 2 негарантированная выкупная стоимость равна нулю.

Поэтому в учете используется понятие чистой инвестиции в лизинг (НИЛ) включая все налоги и затраты по сделке — это IRR лизинговой сделки.

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: Дашинимаева Д. Выявлены основные причины несопоставимости показателей финансовой отчетности лизинговой компании, составленной согласно российским и международным стандартам. Ключевые слова: В связи с этим, возникает необходимость приведения в соответствие российской системы бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности к международным правилам. В российском же законодательстве до сих пор отсутствует стандарт, посвященный учету арендных операций.

Однако арендные отношения в нем регламентируются следующими нормативными актами: На наш взгляд, отсутствие в российских положениях по бухгалтерскому учету такого учетного объекта, как финансовая аренда, является одной из причин существования противоречий между требованиями РСБУ и МСФО в части отражения операций финансовой аренды.

В российском законодательстве определение финансовой аренды дается исходя из условий заключенного договора. В то же время согласно 17 аренда считается финансовой, если большая часть выгод и рисков в процессе владения имуществом переносится на арендатора. Так, с точки зрения МСФО, основное внимание уделяется экономической сущности сделки, а не форме заключения контракта. И может получиться так, что аренда считается финансовой с точки зрения международных правил, а в соответствии с российским законодательством учет рассматриваемой операции должен осуществляться как учет текущей аренды.

Из этого следуют и расхождения в отражении арендованного имущества.

Учет лизинговых операций при вступлении в силу ПБУ"Учет аренды"

Ниже представлены другие факторы, которые по отдельности или в совокупности также могут привести к классификации аренды как финансовой: Примеры и признаки, приведенные в пунктах 10 и 11 , не всегда носят неоспоримый характер. Если прочие факторы явно свидетельствуют об отсутствии передачи практически всех рисков и выгод, связанных с владением активом, аренда классифицируется как операционная аренда. Например, это может произойти, если актив передается в собственность в конце срока аренды в обмен на нефиксированный платеж, равный справедливой стоимости актива на тот момент времени, или если предусмотрена условная арендная плата, в результате чего арендатору не передаются практически все такие риски и выгоды.

Поскольку в договоре финансового лизинга данная ставка процента отражена . В нашем примере чистые инвестиции в аренду в общем сложности по.

Учет финансовой аренды земли и зданий Земля и здания рассматриваются в п. Если в конце срока аренды право собственности переходит одновременно и на землю, и на здание, то финансовой признается как аренда земли, так и аренда здания. Для отражения в учете активов приведенная стоимость МАП распределяется между землей и зданием пропорционально их справедливым стоимостям. Когда обоснованное и достоверное распределение платежей между землей и зданием невозможно, классификации подлежит объект аренды в целом, без разделения на составляющие.

Аренда такого единого объекта признается либо финансовой, либо операционной. Пример 6 1 января г.

Инвестиционный характер операции для целей налогообложения

Учет финансовой аренды согласно МСФО полностью подчиняется идее принципа приоритета экономического содержания отражаемых хозяйственных фактов над их юридической формой. Напомним, что, согласно МСФО 17, финансовая аренда определяется как аренда, по условиям которой происходит существенный перенос всех рисков и выгод, сопутствующих владению активом, от арендодателя к арендатору. Так как контроль над активом, связанные с ним риски и доходы от эксплуатации актива переходят к арендатору, объект аренды отражается на его балансе.

При этом передача актива арендатору квалифицируется в учете арендодателя аналогично его продаже.

Кредит не является единственным возможным способом использования Важно также учитывать, что и кредитные операции, и лизинг влияют на налогообложение предприятия когда размер чистых выгод от производственно-сбытовой деятельности Виды денежных потоков инвестиционного проекта.

При этом в и других годах при поступлении минимального арендного платежа будет кредитоваться счет ф. Бухгалтерский и налоговый учет у арендатора В Балансе долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность арендатора при использовании предложенного автором метода учета операций финансового лизинга можно показывать как чистые инвестиции в аренду, то есть как разницу между дебиторской задолженностью арендатора и финансовым доходом, который должен быть получен.

В нашем примере чистые инвестиции в аренду в общем сложности по состоянию на Следовательно, в Балансе по состоянию на При этом доход, подлежащий получению сальдо счета , в Балансе показывать не нужно. Обратите внимание на то, что в предложенном нами варианте на счетах и ф задолженность арендатора отражается в сумме минимальных арендных платежей без вычитания финансового дохода одновременно со списанием с баланса основных средств и с отражением финансового дохода, который должен быть получен.

Корреспонденции счета денежных средств и счета"Расчеты по начисленным доходам" вообще нет, а вместо этого вместе с начислением финансового дохода К-т уменьшается дебетуется счет"Расчеты по начисленным процентам", то есть собственно вследствие данной бухгалтерской проводки начисляется финансовый доход и уменьшается финансовый доход, который должен быть получен.

Счет средств при их поступлении корреспондирует только со счетом , а в г. Видим, что теперешняя стоимость суммы минимальных арендных платежей равна стоимости основного средства - грн. Так будет всегда, если арендатору известна арендная ставка процента собственно прибыль от инвестирования средств , которую использует арендодатель. Если эта арендная ставка арендатору не известна, то он должен брать такую ставку процента, которая была бы у него реально, беря банковский кредит на такую же сумму.

В данном случае стоимость объекта аренды и теперешняя стоимость суммы минимальных арендных платежей могут отличаться, и вследствие этого арендатор вынужден отражать в бухгалтерском учете полученное в финансовую аренду лизинг основное средство как актив и обязательство по наименьшей из этих двух оценок величине. Расчет финансовых расходов в составе минимальных арендных платежей у арендатора показан в таблице 5 подсчеты проводятся аналогично тому, как это делалось у арендодателя.

Ваш -адрес н.

Российский рынок лизинга за двадцать лет своего развития достиг значительного размера. Чистые инвестиции в лизинг стоимость имущества, переданного в лизинг по МСФО оцениваются в 1,5 трлн. Доступные данные по лизинговому рынку являются неполными, поскольку подавляющее число лизинговых компаний не раскрывают информацию о своей деятельности.

Среди финансовых рынков лизинговый сектор занимает второе место по величине кредитных требований после банковского портфеля.

Расходование средств — чистые инвестиции и капиталовложения (как $25 , что означает сумму чистой прибыли после налогообложения $

Ольга Целуйко Производитель продает актив например, производственное оборудование лизинговой компании, а она сдает такое оборудование в аренду. Разумеется, сделка должна приносить экономическую выгоду ее участникам. Производитель получает доход раньше всех: А вот перед арендодателем стоят вопросы: Арендатор, со своей стороны, должен определиться, стоит ли соглашаться с предложенными ему арендными условиями.

Может, просто купить нужное оборудование за счет собственных или заемных средств? При каких условиях аренда выгоднее приобретения? Рассмотрим эти вопросы в статье. Какие виды аренды предусмотрены МСФО. Как узнать, что аренда является финансовой Аренда — это соглашение, по которому арендодатель передает арендатору право пользования активом, то есть право эксплуатировать актив в течение согласованного сторонами времени за плату.

Инвестиции в зарубежную недвижимость. Как заработать на аренде? О прибыли и налогообложении

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!